- El oro frena sus ganancias anteriores el viernes tras la publicación de datos del PMI de EE.UU. mejores de lo esperado.
- Los datos mostraron que la actividad manufacturera y de servicios de EE.UU. se mantiene fuerte, lo que sugiere que la inflación y las tasas de interés se mantendrán altas por más tiempo.
- La ruptura del XAU/USD por encima de la resistencia clave invalida el patrón bajista de cabeza y hombros que se formó en el gráfico diario.
El oro (XAU/USD) revirtió las ganancias anteriores y volvió a caer por debajo de su promedio móvil simple (SMA) de 50 días en forma intradiaria después de que la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE. UU. de S&P Global mostró que los niveles de actividad se mantuvieron sólidos en ambos sectores en junio.
El oro se vende tras la publicación de los datos del PMI de EE. UU. que mostraron que el PMI manufacturero global preliminar del S&P aumentó a 51,7 en junio desde 51,3 en mayo, mientras que el PMI de servicios aumentó a 55,1 desde 48,3 anteriormente. Ambos resultados fueron superiores a lo que esperaban los analistas.
Los datos dan como resultado que el oro caiga por un precipicio para cotizar en los 2.330 dólares el viernes. Unos PMI más altos indican que la inflación probablemente se mantendrá elevada, lo que provocará que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) tenga que retrasar el momento en que podrá recortar las tasas de interés, un determinante clave del precio del oro. Los tipos de interés más bajos son positivos para el metal amarillo, ya que reducen el coste de oportunidad de mantener oro, que no paga cupones, en comparación con otros activos como los bonos. Por tanto, cualquier retraso en los recortes de tipos de interés pesa sobre el oro.
El oro respaldado por las compras de los bancos centrales
Parece que el oro seguirá beneficiándose de otro factor que influye en su precio: las compras de los bancos centrales, según una encuesta entre gestores de reservas de bancos centrales internacionales realizada por el Consejo Mundial del Oro (WGC). Los resultados de la encuesta encontraron que el 81% de los encuestados pensaba que los bancos centrales aumentarían sus tenencias en 2024, el porcentaje más alto desde que comenzó la encuesta en 2019.
Una gran parte de las compras de los bancos centrales ha sido realizada por bancos centrales asiáticos que acaparan oro como cobertura contra el fortalecimiento del dólar estadounidense. Dado que la Reserva Federal ha reducido las expectativas de recortes de las tasas de interés de tres a uno en 2024, según el último gráfico de puntos de la Reserva Federal, durante el año muchas monedas asiáticas se han depreciado significativamente frente al dólar.
La tendencia a utilizar el oro como amortiguador contra la fortaleza del dólar estadounidense se ha visto magnificada por la división cada vez más partidista del comercio mundial entre las naciones BRICS y Occidente. Un importante punto político de los BRICS y sus aliados es romper el dominio del dólar estadounidense para que no pueda ser utilizado como arma contra sus miembros (que incluyen a Rusia y ahora Irán) en las sanciones. Uno de los pocos sustitutos realistas del dólar sería realizar transacciones con activos financieros denominados en oro.
Además, la división entre los BRICS y Occidente se ha visto acelerada por la invasión rusa de Ucrania y la guerra de Israel contra Hammas, que ha dividido al mundo según líneas ideológicas y políticas. Dado que estos conflictos no terminarán pronto, es probable que sigan generando un retroceso de la demanda de oro, como posible medio de intercambio y como refugio seguro.
Análisis técnico: La ruptura del oro invalida el patrón de cabeza y hombros
El oro supera decisivamente un nivel de resistencia clave en la media móvil simple (SMA) de 50 días y una línea de tendencia que conecta los máximos del 7 de mayo y el 20 de junio.
La ruptura es crítica ya que invalida el patrón bajista de cabeza y hombros (H&S) que se había estado formando en el gráfico diario .
Gráfico diario XAU/USD
Es probable que la continuación del oro al alza después de la ruptura alcance un objetivo inicial a mediados de los 2.380 dólares (máximo del 7 de junio).
Una ruptura por encima del máximo del 7 de junio indicaría una probable continuación hasta el máximo histórico de mayo de 2.450 dólares.
Una ruptura por encima de eso confirmaría la reanudación de la tendencia alcista más amplia.
FUENTE :fxstreet
