El precio del petróleo crudo sube y baja con un USD y rendimientos del Tesoro más altos. ¿Adónde para WTI?

El precio del petróleo crudo sube y baja con un USD y rendimientos del Tesoro más altos. ¿Adónde para WTI?

El precio del petróleo crudo disminuyó y luego repuntó para comenzar el lunes después de registrar su primera pérdida semanal desde mediados de junio la semana pasada.

La fortaleza del dólar estadounidense en todos los ámbitos ha sido una característica de la reciente acción más amplia del precio del mercado y el espacio de las materias primas no se ha librado de la calamidad.

El contrato de futuros de WTI está cerca de los US$ 82 bbl mientras que el contrato de Brent se acerca a los US$ 8.550 bbl al momento de la impresión.

La Fed parece estar abierta a otra posible subida de su tipo objetivo, pero quizás lo más importante es que la parte trasera de la curva del Tesoro ha visto un aumento notable en los rendimientos.

El bono de referencia a 10 años cotizaba al 4,328 % el jueves pasado, pero retrocedió ligeramente durante el fin de semana. Ese pico fue solo una fracción por debajo del 4,335% visto en octubre del año pasado, que fue el rendimiento más alto de esa nota desde 2007.

Al mismo tiempo, el índice DXY ( USD ) cotizó en su nivel más alto desde principios de junio.

El aumento de los rendimientos del Tesoro podría estar relacionado con el deterioro del yuan chino. Los datos recientes sobre las tenencias del Tesoro revelaron que China volvió a vender los bonos hasta junio.

Han vendido todos los meses de este año, excepto marzo, un mes en el que el yuan se recuperó significativamente. China tiene más de 800.000 millones de dólares estadounidenses de deuda del gobierno de EE. UU.

Con el Yuan cayendo la semana pasada y el precio de capital de los bonos del Tesoro cayendo para elevar los rendimientos, la venta oficial de China podría ser una característica del mercado, ya que buscan tener dólares estadounidenses listos para poder comprar yuanes.

Las perspectivas de la economía de China se han visto socavadas por varios incumplimientos por parte de grandes actores inmobiliarios y, más recientemente, una importante empresa fiduciaria no cumplió con sus obligaciones la semana pasada.

La segunda economía más grande del mundo enfrenta un escrutinio sobre su capacidad para reactivar el crecimiento , y esto puede haber ayudado a obstaculizar las perspectivas allí.

Una encuesta de economistas de Bloomberg anticipaba que el Banco Popular de China (PBOC, por sus siglas en inglés) relajaría la política monetaria hoy en 15 puntos básicos (pb) para la tasa preferencial de préstamos a 1 y 5 años. Terminaron moviendo la tasa de 1 año en solo 10 pb a 3.45% y mantuvieron la tasa de 5 años sin cambios en 4.20%.

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó a la baja tras la noticia, pero el crudo captó una oferta.

Mirando hacia el futuro para el petróleo, los informes de inventario del Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía de EE. UU. (EIA) serán observados de cerca esta semana en busca de pistas sobre la estrechez del mercado de crudo.

Ambas medidas han experimentado caídas notables en los últimos tiempos, pero con la caída del precio, es posible que se acumulen reservas.

Esos niveles podrían continuar brindando soporte cerca de 78.70 y 79.00.

Más abajo, el soporte podría estar en el punto de quiebre de 77.33 y el mínimo anterior en 73.82. Entre esos niveles, las SMA de 55 y 100 días pueden brindar soporte en el área de 75.30 a 75.50.

En la parte superior, la resistencia podría estar en los puntos de quiebre cerca de 83.40 por delante del pico reciente en 84.89.

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Gráfico creado en TradingVieW

FUENTE:Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com

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